Depósitos postvacaciones: ofertas interesantes, pero no siempre veraces

Como los fascículos que inundan los quioscos y la "vuelta al cole". Las ofertas de depósitos son un clásico postvacacional. Todos los años, bancos y cajas renuevan este producto que se promociona lleno de atractivos. En esta ocasión, garantizan una mínima rentabilidad y el capital depositado, pero olvidan anunciar con el mismo énfasis que los altos intereses se mantienen sólo unos meses, que hay tramos con diferente remuneración o que es necesario apostar por la vinculación con la entidad. Además, es habitual que la oferta sea sólo para nuevos clientes o para quienes formalicen el contrato a través de Internet.

Menor rentabilidad media

Los depósitos que se ofertan para este otoño anuncian una rentabilidad elevada (del 5% e, incluso, del 6%), pero ésta es sólo efectiva para un periodo de tiempo limitado o sólo para algún tramo del producto. Si se tiene en cuenta esta circunstancia, la rentabilidad media real desciende uno o dos puntos sobre lo publicitado.

No son homogéneos y pueden suscribirse desde importes mínimos que varían de manera notable. Aunque la mayoría exige entre 3.000 y 5.000 euros, algunos pueden contratarse desde 300 euros. También sus plazos de permanencia son muy distintos. Los hay que exigen sólo entre tres y seis meses, mientras que otros elevan este periodo a una franja comprendida entre dos y tres años. Coinciden en un aspecto: garantizan una mínima rentabilidad y la recuperación de la totalidad del capital al vencimiento.

Se pueden obtener bonificaciones de entre un 0,25% y un 1,50% adicional. Pero están a expensas de aumentar la vinculación con la entidad. Otra opción para conseguir mayor rentabilidad es inclinarse por los depósitos cuya remuneración se fija por tramos, que en los últimos meses puede superar incluso el 6%. No obstante, la rentabilidad media no será esta cantidad sino que, por el contrario, estaría en una franja entre el 3,50% y el 4,50% ya que la máxima sólo se aplica a un periodo concreto.

Adaptados a la crisis

Los últimos depósitos cuentan con una serie de particularidades adaptadas a la coyuntura económica española:

La falta de rentabilidad inicial se contrarresta con una serie de aportaciones que aumentan su interés y remuneración.

Se permite el rescate sin penalización.

Se garantiza una mínima rentabilidad y la recuperación de la totalidad del capital al vencimiento.

Se prima la vinculación del cliente con la entidad con bonificaciones.

Hay una disminución gradual en las comisiones para hacer estos productos más atractivos a los depositantes.

Se basan en modelos tradicionales y se alejan de los depósitos estructurados.

Lo último: vinculados a "cestas" de acciones
Una de las últimas estrategias de bancos y cajas es comercializar sus depósitos en modalidad mixta. Su remuneración inicial es bastante baja (no sobrepasa el 2%-3%), pero incluye una "cesta" de acciones para que la rentabilidad aumente en unos dos puntos porcentuales.

Las "cestas" pueden ser muy variadas, desde valores integrantes del "Ibex-35" a los más representativos de las Bolsas europeas, sin que falten los referenciados a la renta variable de Estados Unidos. Su rentabilidad dependerá de cómo evolucionen estos paquetes en los parqués bursátiles, por lo que es conveniente informarse sobre su composición antes de suscribir el depósito. También conviene conocer en qué ciclo bursátil están los valores en cuestión: alcista, bajista o neutral.

La oferta postvacacional
Caixa Galicia ha confeccionado el On Depósito Despegue, con un interés trimestral creciente: durante el primero asciende a un 1,75%, el segundo a un 2,25% y en el último, al 4%. De forma global, proporciona un TAE del 2,68% para imposiciones a 18 meses. Los importes mínimo y máximo son de 3.000 y 200.000 euros, respectivamente. Permite total disponibilidad sin penalización.

BBK cuenta con el Depósito Total, un producto a plazo de tres años con disponibilidad total o parcial (hasta un máximo anual del 25% del importe contratado) sin penalización. Hay una prima final del 0,25% del importe del depósito al vencimiento (TAE del 0,08%) si el cliente tiene domiciliada la nómina, la pensión o la cotización de la Seguridad Social de los autónomos. Se puede contratar para cantidades superiores a 3.000 euros.

Kutxa tiene el Depósito Global 5,50, referenciado a una "cesta" de acciones que combina activos americanos y europeos. Tiene la totalidad del capital garantizada al vencimiento. A partir de 1.500 euros y sin límite de cantidad, dispone de un plazo de cinco años, con posibles cancelaciones anuales.

El Depósito Uno On line del BBVA tiene un tipo de interés base de salida del 1,50%, que se puede incrementar hasta el 4% TAE de la siguiente manera: el 1% de interés adicional si se aumentan las posiciones en la entidad, un 1% más si se domicilia la nómina o pensión y otro 0,25% añadido al contratar un seguro o plan de pensiones. Está destinado a importes mínimos a partir de 3.000 euros.

La Caja de Ahorros de Navarra ha lanzado al mercado el Depósito CAN, con una rentabilidad del 4,17% TAE, para un plazo de 12 meses y cantidades superiores a 5.000 euros.

El Triple Oportunidad (Caja Segovia) rinde en función de la evolución de los tres grandes valores del "Ibex-35": Telefónica, Iberdrola y Santander. Su mayor rentabilidad se consigue si la cotización de estos valores en la fecha de referencia es igual o superior en todos ellos a la cotización de la fecha de inicio. Se puede alcanzar una rentabilidad de un 7,4% a un 7,9% entre el primer y tercer año. Está destinado a capitales superiores a 5.000 euros.

PIC Vitaminado 10 de Caja España brinda una rentabilidad del 3,5% nominal anual los primeros doce meses. Luego crece cada año y llega a alcanzar el 6% nominal anual. Tiene liquidez inmediata y, si se necesita recuperar el dinero antes de finalizar el plazo, es posible en cualquier momento. A partir del sexto año, carece de penalización. Se puede suscribir desde 1.000 euros.

La Caja de Ahorros de la Inmaculada tiene el Depósito Naranja CAI, que sólo puede contratarse por Internet y premia el ahorro con bonificaciones sobre su tipo base. El tipo de interés con bonificación es del 3% nominal anual (un tipo base del 1% y el de bonificación, del 2%). Es un depósito a plazo fijo de tres meses, que se puede suscribir desde 1.000 euros.

El Depósito Vinculación a 12 meses, de Banco Sabadell, basa su rentabilidad en la relación con la entidad: cuantos más productos se contraten, mayor será la remuneración final. Se puede contratar desde 600 euros y hasta un máximo de 50.000 euros.

Depósito Directo es la apuesta de Cajamar. Se contrata on line y se gestiona a través de Internet o por teléfono. Su rentabilidad es variable -referenciada al Euribor -0,25%-. El importe mínimo es de 3.000 euros y está permitida la cancelación anticipada.

El Depósito Claro (Banco Popular) se contrata a un plazo de 14 meses y por Internet. Sólo se ofrece a dinero procedente de otras entidades. Tiene un TAE del 3,15% para una inversión mínima de 300 euros.

Citibank cuenta con el Depósito Irresistible. Es un producto a plazo de 12 meses, cuyo principal "gancho" consiste en ofrecer un 3% TAE durante los seis primeros meses. Se puede suscribir desde 50.000 hasta 250.000 euros, aunque es una oferta válida sólo para nuevos clientes. Está penalizado con una comisión de cancelación anticipada del 1%.
Fuente y autor: JOSÉ IGNACIO RECIO /eroski