La banca renegocia créditos por 10.000 millones para controlar la mora
Los impagos provocados por la crisis suman 112.000 millones. La cifra serÃa más alta si no se hubieran engrasado dos herramientas de gestión de la mora: las refinanciaciones y la compra de pisos.
El sector financiero sigue batallando contra la morosidad. El crecimiento de los impagos se ha ralentizado y su techo podrÃa alcanzarse a finales de este año, pero atrás quedan 112.000 millones de euros de dudoso cobro tras tres años de crisis. Representan el 6% de la cartera de préstamos y la cifra serÃa más elevada si la banca no hubiera engrasado en este periodo dos herramientas lÃcitas de gestión de la mora: las adjudicaciones de inmuebles y las refinanciaciones de créditos, especialmente en el sector inmobiliario.
La primera estrategia está perfectamente cuantificada con las nuevas exigencias de transparencia impuestas por el Banco de España (70.000 millones en viviendas y suelo). La segunda todavÃa es opaca. Bancos y cajas ofrecen información escasa y poco homogénea sobre las reestructuraciones de créditos de clientes en dificultades. El único dato oficial lo publicó el Banco de España en noviembre de 2009, cuando apuntó que el montante conjunto de la cartera de inmuebles y refinanciaciones representaba el 2,4% del balance del sector (unos 90.000 millones de euros entonces).
Opacidad
Las principales entidades renegociaron el pasado año créditos por más de 10.000 millones (ver gráfico). Algunos grupos informan de las refinanciaciones de préstamos morosos. Otros, de las operaciones al corriente de pago. No se aclara el estado actual de esos importes.
El mayor desglose lo ofrece Santander. Su red en España y Banesto han refinanciado deudas impagadas por 2.258 millones durante la crisis. Se han reclasificado con riesgo normal 1.313 millones. La Caixa, que ofrece el dato estanco de 2010, renegoció dudosos por 529 millones.
Caja Madrid y Bancaja reestructuraron, por su parte, saldos al corriente de pago: la entidad madrileña, 4.701 millones; Bancaja, 1.382 millones. Los créditos en mora de no haberse renegociado "no resultan significativos en las cuentas". La cifra alcanza los 2.100 millones en CAM. Éstos sà serÃan dudosos si la caja alicantina no hubiera modificado sus condiciones.
La renegociación de préstamos a promotores enfrenta a banca y analistas desde hace tres años. Las firmas de inversión sostienen que gran parte de estas operaciones supone un retraso en el reconocimiento de las pérdidas. Defienden que la banca nunca podrá recuperar parte de los importes refinanciados a promotores, por lo que sólo queda apuntar la pérdida y provisionarla.
Opinan que las renegociaciones son una huida hace adelante que está provocando un aumento desmesurado de la carga de intereses Lo refleja un dato: la deuda de estas compañÃas se mantiene estable por encima de 315.000 millones, aunque en los últimos tres años se han amortizado miles de millones de euros con los canjes de deuda por inmuebles.
Las promotoras podrán asumir sus compromisos cuando se reactive el mercado de la vivienda. Pero si las entidades necesitarán años para vender sus pisos, las inmobiliarias, más. No tienen financiación; sus clientes, tampoco; y su red comercial se ha evaporado frente a la potencia de las 43.000 inmobiliarias (cada sucursal) de la banca.
Frente a estas crÃticas, las entidades tienen una sólida defensa. Están sometidas a una regulación intrusiva y el supervisor les pisa los talones. "La refinanciación de un cliente que mantiene su capacidad de pago a medio plazo es una práctica bancaria correcta aquà y en otros paÃses", dijo el pasado año José MarÃa Roldán, director de Regulación del Banco de España, ante los ataques al sector y a la propia labor del supervisor.
Más vigilancia
El regulador ha intensificado el seguimiento de estas operaciones para controlar que la banca no aplaza el reconocimiento de los deterioros. En las grandes refinanciaciones, especialmente en el sector inmobiliario, se analiza el plan de negocio de la compañÃa y se hace un seguimiento especÃfico de su cumplimiento.
La lupa esta fija tanto sobre los créditos que se refinancian cuando ya están en situación de impago, como sobre los que se reestructuran antes de entrar en mora.
En el primero de los casos, la entidad sólo puede sacar el préstamo del saldo de dudosos si se cumplen dos condiciones: estar al dÃa en el pago de intereses y aportar nuevas garantÃas eficaces. En el segundo escenario, si se detecta una renegociación inadecuada, se reclasifica como dudosa o subestándar. Este último riesgo (créditos con debilidades) también está sujeto a un régimen normativo de provisiones. Los créditos subestándar suman 57.600 millones y están cubiertos al 13,5%.
El Banco de España, además, endureció en julio los requisitos de estas operaciones. Para renegociar un crédito, el cliente debe haber amortizado una parte relevante del principal. Se ha fijado un lÃmite a la frecuencia de las reestructuraciones durante un número amplio de años.
Fuente y autor: MarÃa MartÃnez /expansion
