Los planes de pensiones vienen con nueva fiscalidad e incentivos en metálico

Los planes de pensiones se convierten en la herramienta de captación de nuevos clientes de las entidades bancarias, antes de acabar el año. Las ofertas vienen de todos los lados con productos casi hechos a la medida del inversor, con atrayentes ventajas fiscales de cara al IRPF –con nuevos cambios en este ejercicio- y con reclamos que van desde planchas a televisiones de plasma, y este año cobrando especial peso las retribuciones en dinero que alcanzan el 10% TAE. Eso sí, atento a las comisiones, que se pagarán durante muchísimos años.

Hacía el último trimestre del año, la mayoría de inversores recuerdan que es hora de sacar la calculadora y poner al día sus planes de pensiones. Las atractivas ventajas fiscales que ofrecen este producto son una herramienta nada desdeñable a la hora del ahorro fiscal, a parte de su función primitiva de ahorro a largo plazo.

Este ejercicio será un poco distinto a los últimos porque se aplica por vez primera la Ley 35/2006 que aprobó el año pasado el Gobierno. Todas las aportaciones hechas a partir del 1 de enero de 2007 tienen un nuevo límite de reducción que alcanza los 10.000 euros –2.000 más en comparación a los 8.000 euros que cifraba la ley anterior-. Si bien esta nueva ley limita en 12.500 los euros deducibles en la declaración del IPRF, frente a los 16.750 euros que podía deducirse antes de esta reforma. Existe una desventaja para los mayores de 52 años, imponible del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas.

El perfil medio de los clientes de los planes de pensiones “tiene una edad de 42 años”, según ha declaro José Antonio Iglesias, subdirector del Grupo Caifor, donde se integra Vidacaixa. El directivo ha aclarado a INVERTIA que en los últimos años la edad medía se ha ido rejuveneciendo desde los 45 años que registraba en períodos anteriores.

“Las clases medias-altas comienzan antes a hacer planes de pensiones”, aclaró. Algo más del 50% de las aportaciones a los planes de pensiones se hacen hacia el tercer trimestre; es decir, más de la mitad del dinero se ingresa hacia octubre-diciembre. El caso de La Caixa es muy gráfico ya que tan solo en el mes de diciembre se hacen el 70% de las aportaciones únicas. El hecho de que los particulares busquen los planes de pensiones como una herramienta fiscal hace que tanto bancos como cajas de ahorro se lancen ferozmente a por el ahorrador.

Desde La Caixa apuntan a que la estrella sigue siendo el plan de pensiones de renta mixta, que representa el 30% de su cartera, si bien aclaran que los de renta variable están teniendo un comportamiento muy brillante con rentabilidades de un 10% -si bien la volatilidad de estos productos frena a los inversores menos atrevidos-.

En el marco de esa lucha encarnizada es cuando las entidades ponen en marcha su maquinaria del márketing y no sólo intentan enganchar a los interesados en planes de pensiones sino que combinan productos, por ejemplo planes de pensiones y fondos de inversión. Las ofertas pasan desde el 7% TAE que oferta La Caixa sobre la aportación realizada hasta los edredones, albornoces, aspiradoras, DVDs y pantallas de plasma que ofrece Banco Popular. La caja catalana además brinda la oportunidad a quienes contraten con ella un plan de pensiones renunciar a ese 7% TAE y conseguir un interés nominal del 7% anual, por un importe máximo igual al doble de la aportación del plan de pensiones.

Caja Madrid también entra en la pugna por este segmento del mercado y su Plan Caja Madrid Futuro VaR 10 ofrece a imposiciones superiores a 20.000 euros una bonificación del 8,25% TAE de la cuantía ingresada en el fondo. Asimismo, todos aquellos clientes que realicen aportaciones y movilizaciones a Caja Madrid podrán acogerse al Depósito Futuro 6x6 que retribuye el 6% TAE a seis meses.

La banca on-line sigue siendo la protagonista con sus ofertas en un mercado que mueve una cifra de 51.481 millones de euros hasta octubre, sólo en planes de pensiones individuales. Tanto Openbank, sucursal digital de Santander, como Uno-e, del banco BBVA, ofrecen un 10% TAE sobre la cantidad traspasada desde otro fondo o al contratar el plan. Además, la banca electrónica oferta al interesado una amplia gama de productos que van desde la renta fija a corto plazo a la renta variable centrada en otros países, principalmente Europa y EE UU.

La rentabilidad media ponderada de los planes de pensiones individuales se ha situado en el 4,08% en los últimos doce meses (de noviembre de 2006 a octubre de 2007) según los datos facilitados esta semana por Inverco, la Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones. La entidad anunció que en España hay en la actualidad 8,2 millones de cuentas de partícipes con un total de 51.481 millones de euros. El mayor rendimiento, según datos de la misma fuente, lo obtuvieron los planes de renta variable, que alcanzó el 11,61%.

Los planes de renta variable mixta obtuvieron una rentabilidad media del 7,17%, mientras que los de renta fija mixta consiguieron el 2,83%. Los peor parados fueron los planes garantizados que registraron el 2,36% de rentabilidad, por debajo de la inflación. Al igual que la renta fija a corto plazo (1,9%) y a largo plazo (0,81%) que no consiguieron sobrepasar la inflación.

Planes de pensiones solidarios

Para aquellos inversores que a parte de su bolsillo no quieran descuidar su conciencia, Banco SabadellAtlántico ofrece un plan de pensiones que cede un 0,5% de la comisión de gestión a Intermón Oxfam para proyectos de desarrollo y ayuda humanitaria. Este plan, conocido como BS Plan Ético y Solidario, es muy conservador y dedica el 10% a la renta variable, si bien lo hace de una forma activa.

Esta cifra puede alcanzar el 30%, como máximo, dependiendo de cómo vean los gestores la evolución de la bolsa. Además de destinar parte de su comisión, este plan invierte su patrimonio en los componentes de la cesta de valores del índice FTSE 4 Good Europe y en países o empresas que residan en la OCDE.

Las comisiones, el caballo de batalla de los pequeños

Los regalos en especie, ya sean toallas y albornoces o dinero, no deben distraer la atención del inversor de las comisiones que cobran la entidades. Aquellos interesados en contratar un plan de pensiones deben saber que la comisión está limitada por ley. El máximo que pueden cobrar las entidades es del 2% anual en concepto de comisión de gestión y del 0,6% para el depósito. Estos parámetros hay que tenerlos claros para evaluar la marcha del producto. El banco holandés, ING Direct, ha convertido a las comisiones en su baza de juego.

Esta entidad no ofrece ningún tipo de regalo ni de bonificación, si bien sus clientes no pagan comisiones ni de suscripción, reembolso o depósito. La comisión de gestión varia dependiendo del plan que sea y va desde el 1,14% del Plan Naranja 2010 al 1,31% del Plan Naranja 2040. En total, ésta es un 54% más baja que el máximo legal permitido.